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量化交易员的一天:屌丝VS高富帅

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在中国,做量化交易一天的工作是怎样的?一般来说,所有quant trader的日常工作分2块,1是对现有策略的管理和维护,2是开发新策略。而回答这个问题,又可以分为2个版本,一个是屌丝版,一个是高大上版。

屌丝版

以下回答来自:一个管理规模超5亿的匿名CTA基金经理

 

首先,是屌丝小A对于现有策略管理和维护:

1、早上开盘前半小时,小A手忙脚乱开启各种交易软件,包括文华财经、大智慧、同花顺、快期、万德、TB、MC等,随后七手八脚手工调整各账号、各策略在各品种上的资金比例、标的合约、隔夜shibor利息等;

2、开盘后,小A人工盯盘N个品种,开启8、16、32个行情窗口,确保程序正常交易,无明显bug,无乱发单现象,中途对行情提心吊胆,然后当扯淡的行情超越小A心理承受底线,撕毁小A自尊后小A果断停掉策略,修改参数,再迫不及待再把新策略丢进实盘,结果盘中突现行情,新策略没有发单,回溯时惊喜的发现老版策略早已满仓并盈利满满,小A心想,草,原来老版比新版更好;

3、收盘后,小A开始用excel统计今日盈亏、发单、滑点等情况,然后做交易记录和净值图,惊喜的发现上周净值创新高之后的连续一周回撤后今天终于开始略有盈利,暗爽了一把,随后发给客户交易记录。期间最大的土豪客户B突然打电话过来,责问为何最近回撤太大,模型是否失效,是否需要减仓。小A淡定的各种解释波动率,ZF维稳,神华调价,乌克兰动乱。经过1个小时的不断解释后土豪B终于被说服,反过来安慰略显急躁的小A,表示如果下次再创新高后会考虑在加一倍的资金。小A长嘘一口气之后,看了下表,已经下午5点,遂开始自我打鸡血,为自己制定了新策略开发的进度和计划,但又考虑到目前策略盘中仍需跟踪观察,于是把计划中的deadline又延迟了1倍。在看表,已经6点,于是整理了下自己的老式联想手提,关机,心想下次提成后是不是该换个苹果,但又担心Mac各种软件的兼容性。回家的路上,在路边的永和吃完了晚餐,疲惫的面容下却依然掩饰不了小A内心的狂热与自豪;

第二天,在确保各交易数据和信息无误后,小A开始了新策略开发之旅:

1、各种看K线,希望自己的火眼金睛能从纷杂混乱的走势中扑捉到些许信息,绞尽脑汁后突发灵感,于是埋头写代码2小时,写完后小A的内心开始无限憧憬牛逼新策略的绩效曲线,恨不得马上丢进去回溯绩效。结果发现新策略的盈利因子PF平均只有1.1,夏普0.8,年化收益风险比1.2。小A傻眼了,顿时赶脚不可能,开始怀疑数据不对,或者数据周期太短,内心实在无法接受这么牛逼的新策略怎么可能绩效如此鸡肋。在无比蛋疼的接受了这个狗血的事实后,小A出门在楼下的全家买了2个包子,决定下午再战;

2、吃完午饭后,小A伸了个懒腰,扭了2下僵硬的脖子,再次投入到上午未完成的代码之旅。苦苦思索了4个小时后,依然毫无收获。小A表示压力山大,决定下楼透透气,走一走,放松下自己那纷杂无章的思绪。上海的4月,虽然有点小小的阳光,但依旧乍暖还寒。小A感受到些许的凉意后,拉上了下自己身上泛黄的adidas外套的拉链,然后漫无目的的走过1条街,到了一个十字路口。小A望着前面穿梭的各种车辆,终于等到了绿灯,而就在小A决定过马路那电光石火的瞬间,突然,小A有了一个崭新的想法:既然在全样本统计下,新策略没有明显效果的话,那我可不可以做一个类似红绿灯的机制,选出特定的模式作为绿灯,把不符合的行情作为红灯,做一个类似于模式识别的开关,来决定策略是否交易呢?想到这,小A开心的咯咯笑了出来,立马回头一路飞奔到办公室,在原有策略的基础上加了一个类似于KNN的模式识别。这次,小A不急着回溯了,因为他的内心,已经灰常淡定,他很自信这次的改进能让新策略脱胎换骨。果然,回溯报告验证了小A的想法。好几个品种测试下来,绩效都非常满意。而更让小A内心奔腾、无比狂热的是当他把新策略在20多个品种上来回测试后,吃惊的发现原来新策略的普适性如此之强,20多个品种上,几乎没有一个亏损,平均盈利因子PF有2.0,夏普2.5,年化收益风险比5.3。经过3年的摸索,终于,小A依靠最新开发的策略成功逆袭,接下来,便有了高大上的版本;

接下来讲的是小A逆袭变身高大上后的故事,各位请不要以为高大上必然就是权二代或富二代的大概率事件。在量化投资领域,只要你能静下心2-5年如一日的研究,每个人都可以逆袭。你的内心,必须要能做到即便在喧闹的菜市场依然能不被卖菜大妈七寸不烂之舌忽悠买发芽的土豆,即便在脱光的吉泽明步+波多野结衣+濑亚美莉3人面前一想到新的idea必须打开电脑,且鼻血狂飙且狂敲代码。

淡泊明志,宁静求远。一定要相信70分的智商+100分的努力+70分的背景+100分绝对深入和专注的细节研究可以完败100分的智商+100分的背景+80分努力+BS/GARCH/DL/SVM/HMM/machine learning(这个打ML会让人误会,不太好)样样精通的学霸。

这个领域,个人认为未来是比互联网金融的更火的热门,而最最最重要的是,这个行业,还没有3巨头。

如果您有幸从事这个领域,那恭喜你,如果你够努力,够钻研,大概率你还是会被历史滚滚的车轮压过你的尸体,不过回首往事,你依然可以给你的后辈讲述那一个个或宏伟或悲壮的大佬故事和一路走来自己伴随这个行业成长的心酸过程。要相信,这个行业目前在中国的现状,绝对是一群聪明绝顶的geeks抢占技术制高点的群雄逐鹿。而大部分从业人员,终将成为历史的尘埃,就像当年那一批批的互联网创业者炮灰。但是,如果你已尽自己全力一搏,那之后的成与败,于你来说,真的那么重要么?大丈夫生于乱世,当带三尺之剑,立不世之功。至于后话,永远是留给后人说的。

如果你年过30,有房贷车贷,而未从事这个行业,个人建议不要尝试轻易转行,要知道风险和收益本身便是一回事 。

如果你是个只图安稳,只听父母之言的襁褓之儿,请你不要选择这个行业。要知道若你的性格缺少血性,没有屡败屡战的勇气,你的淘汰率将会是100%,这个行业不适合弱者,也不相信关系,更不相信眼泪。有的只是优胜劣汰,胜者为王。

如果你是个初出茅庐的热血少年,对这一行有点兴趣,也愿意倾其功于一役,那请你颤抖吧,鸡东吧,怒吼吧。若你背景和经验都不错,我说的不错是至少国外重点大学本科以上或国内10大名校本科以上,请选择一个相对的高起点,去目前已略有名气的山寨,搬搬砖,打打下手,谦虚好学,跟个愿意教你的师傅,千万千万不要觉得自己牛逼。这一行,不图名气,默默赚钱的实力派到处都是。而假若你非上述此类,请你先没事自学点编程,高数和金融工程,少看点岛国片和跟朋友鬼扯,静下心安安静静为自己未来充电,不要妄自菲薄。这个行业,只相信绩效和实力,不关心你的出身。我自己的背景,非十大名校,也非211,更非985,属于典型的后者。

高大上版

以下回答来自:一个管理规模超30亿美金对冲基金从业者(kuhasu)

 

首先,是高富帅小A对于现有策略管理和维护:

1、早上开盘前,电脑系统自动开启,然后进行自检,并进入交易状态,小A这时候在刷微博和微信朋友圈;

2、开盘后,电脑自动交易。小A在看书,游泳,跑步,游园,逛街,看书是前几年的状态,省下的是后几年的状态,小A闲着无聊的时候会去上班,搞一级市场,所以有时候在做并购谈判。如果出现了极其特殊的情况,比如海缆断、交易所停电、地震和火山爆发,前几年的时候小A的手机会第一时间收到消息切换到人工操作,而后来根本就不用切换到人工操作了,所以小A有时候也为自己插不上手而黯然神伤;

3、收盘后,电脑自动维护,对于非全天24小时交易的电脑,自己关机休息了,24小时交易的机器会根据情况定期自检。十几前年的时候,小A会时不时看看交易结果报告,没过几年就发现这是多么没有意义的事情了,于是想起来才会看一下报告。

自从上马了事件驱动系统之后,新闻事件、社区舆情、突发情况等等都被爬虫和自然语言分析取代了,大数据处理能力比人脑快还准。本来小A可以五马长枪地点评波动率,ZF维稳,神华调价,乌克兰动乱,但是最后的结果却常常是在电脑那边基于的参考权重相当的低,低得甚至可以忽略不计,这一次次地挫败了小A本来爆棚的自信心和自我陶醉感,开始意识到开放心是多么的重要,然后日常活动中加入了冥想(就是坐在那里像个屌丝一样什么也不想)。前年的时候,小A服务的公司又上马了一套新系统,可以直接分析CNN,BBC,路透,彭博,CCTV的新闻频道报道,小A坚信,随着物联网的发展,用不了多久,他们公司就可以分析出主播中午是不是吃的韭菜馅的包子了。

淡泊明志,宁静求远。一定要相信这个领域出身根本不重要,学历学校、学习成绩、智商、年龄、工作经验、继承的财富,等等其他行业的制胜法宝都是浮云。

这个领域,个人认为未来是比互联网金融的更火的热门,而最最最重要的是,这个行业,巨头绝对没兴趣露头,因为巨头不需要融资,不融资就没有必要做广告。

如果您有幸从事这个领域,那恭喜你,如果你够努力,够钻研,大概率你还是会被历史滚滚的车轮压过你的尸体,不过回首往事,你依然可以给你的后辈讲述那一个个或宏伟或悲壮的大佬故事和一路走来自己伴随这个行业成长的心酸过程。要相信,这个行业目前在中国的现状,绝对是一群聪明绝顶的geeks抢占技术制高点的群雄逐鹿。而大部分从业人员,终将成为历史的尘埃,就像当年那一批批的互联网创业者炮灰。但是,如果你已尽自己全力一搏,那之后的成与败,于你来说,真的那么重要么?大丈夫生于乱世,当带三尺之剑,立不世之功。至于后话,永远是留给后人说的。(呃~这段实在是模仿不下去了,太文艺青年范儿了我说不出来,赞!)

 

如果你年过30,有房贷车贷,而未从事这个行业,那恭喜你,西蒙斯40岁才创建的大奖章基金,索罗斯33岁才投资入门43岁才创建的索罗斯基金。外界的信息都是错的,就算你早接触,哪怕是证券基金从业者,也不一定对路。而对于财务现金流稳健的你来说,即便不辞职,利用业余时间从事交易也可以实现财务自由,条件成熟了就可以辞职单独成立基金。这是二级市场作为公平市场的优势。

这个行业不适合弱者,也不相信关系,更不相信眼泪。有的只是优胜劣汰,胜者为王。国内目前的机构基本上都有严重的缺陷,风险爆发是迟早的事儿,而且会越来越多,这跟之前的经验、管理框架体系、选人用人都有关系,无论是券商自营、资管、还是私募机构,我们作为市场的直接参与者要感谢他们无私地为市场提供了流动性。

如果你是个初出茅庐的热血少年,对这一行有点兴趣,也愿意倾其功于一役,那请你颤抖吧,鸡东吧,怒吼吧。即便你背景和经验都不错,即便至少国外重点大学本科以上或国内10大名校本科以上,即便你先努力自学了编程,高数和金融工程,考取了CFA等证(CFA不是必需的),即便。。。先去锻炼吧!我们不招新手!^_^

上面回复纯属好玩儿,无任何指向性,如有虚假纯属巧合,切莫对号入座。

(来源:知乎)

 

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